Im Jahre 1864 besteigt Ludwig II. den bayerischen Thron und wird vom Volk glühend verehrt. Doch schon bald wird ihm die Politik vergällt. Er überlässt die Staatsgeschäfte mehr und mehr seinen Ministern, um sich den schönen Künsten zu widmen. Immer menschenscheuer wird Ludwig, nur zu seiner ehemaligen Jugendgefährtin, nun Kaiserin Elisabeth von Österreich, Sisi genannt, hat er Vertrauen.